大动作!千亿私募持仓曝光,加仓这些公司

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多位美联储官员密集公开讲话,鲍威尔再度语出惊人。

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美联储鲍威尔“开炮”,美股遭遇惊魂一夜

近段时间,不少华尔街人士近期对美股态度趋于谨慎,更有观点认为年底前的任何反弹都可能是短暂的。

在本轮财报季之前,投资者们对几大科技巨头的增长潜力感到担忧,Alphabet云计算业务不及预期、苹果销售疲软更是令市场风声鹤唳。

经历几个月的跳水下挫,在华尔街一片看空声中,美股持续连涨,11月8日,纳指9连涨、标普500指数8连涨,均创两年来最长连续上涨纪录。

尤其是微软,丝毫没给空头留面子,直接甩出一张靓丽成绩单。

截至9月30日的2024财年第一财季,受强劲的云服务需求提振,微软营收同比增长13%至565亿美元,大幅超过分析师预期。随后微软股价持续狂飙,今年累计大涨约50%,市值目前已达到2.7万亿美元,距离苹果的2.84万亿美元已近在咫尺。

美国银行9月份最新数据显示,91%的基金持有微软股票,该股成为科技行业中最拥挤的股票之一。

经历几天回暖后,看多的声音也日渐增多。

Alliance Global Partners投资部门董事总经理Mark Martiak表示:“我认为美债收益率已经见顶,这将有助于提振人气,尤其是对科技股。”他补充称,微软等公司的业绩表明,就基本面而言,“我们已经度过了最糟糕的时期,而且基本面改善和大环境好转的结合表明,科技行业不仅可以恢复其领先地位,而且将在今年剩余时间内保持领先地位”。

随后美联储主席鲍威尔又再度“开炮”,美股昨晚直接就地躺下,遭遇罕见的惊魂一夜。

近期美国金融圈可谓越来越卷。美联储主席鲍威尔更是把矛头指向了经济学家,直接一顿吐槽。在庆祝美联储研究和统计部门成立100周年的会议,鲍威尔丝尖锐地指出,过去几年美联储工作人员经济预测工作不给力。

比如在2021年的大部分时间里都坚称通胀的飙升是“暂时的”,之后通胀在2022年持续加速,并于当年6月达到CPI同比暴涨9.1%的峰值。鲍威尔呼吁,经济学家们宏观模型要灵活,预测者必须跳出模型去进行思考。

此番言论,颇有“在座的各位都很水”的赶脚。当人们以为这只是一个普通的学术交流,并非有什么特指意义之时,就在昨晚,鲍威尔继续“开炮”。

他称没有信心政策收紧的已足够、以让通胀降至2%,重申保持谨慎,但如果合适,美联储将毫不迟疑地加息。随后美股直接跳水收官。

值得注意的是,美联储官员们将于12月12日至13日举行下一次会议,会前将看到有关零售销售、招聘和通胀的最新报告。期货市场几乎认为美联储不会加息,并预测目前的基准利率水平5.25%至5.5%为利率峰值。

这场加息戏码来到这儿,也许加息不加息已并不重要,重要的是鲍威尔像足球比赛中的前场突破,成功晃过了多少全球机构,一切正按照他的剧本在行走,只是最后那一记射门能否打出世界波,好像还未有真正定数。

对于越来越卷的美国金融圈,巴菲特则是:不跟你们卷了!

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股神巴菲特又有新动作!

数据显示,巴菲特已连续四个季度抛售美股,手上现金飙升至创纪录的1572亿美金。

就在今年4月,伯克希尔哈撒韦发行了五期共计1644亿日元(约合11亿美元)的日元计价债券。当时巴菲特低调访问了日本,会见了一些贸易公司的高管。

两个月之后的6月,巴菲特宣布增持三菱商事和伊藤忠商事等公司。相关消息发布后,日本股市人气大增,吸引了许多外资入场,日本股市升至33年来的高点。

芒格在近期一场播客访谈中说到道:“日本的利率是每年0.5%,为期10年。所以你可以提前10年借到所有的钱,你可以买股票,这些股票有5%的股息,所以有大量的现金流,不需要投资,不需要思考,不需要任何东西。”

近期又传出消息,巴菲特再度有新动作。

据伯克希尔的主承销商瑞穗证券透露,克希尔正在考虑在不久的将来向日本合格机构投资者出售债券,此次交易将由瑞穗证券和美国银行证券日本公司管理。至于进一步细节,瑞穗证券并未透露更多。

从最近刚公布的三季报来看,伯克希尔以日元计价的债券的平均利率为0.7%。

 大动作!千亿私募持仓曝光,加仓这些公司

一周前日本央行行长植田和男实际上放宽了10年期日本国债收益率1%的上限。这表面当日本放弃全球当前仅存最后一个负利率制度时,作为日元债券的最大海外发行者之一,伯克希尔哈撒韦等公司可能面临更高的借贷成本。

巴菲特此举更多是锁定低利率借贷成本,侧面反映日本结束负利率的可能性越来越高。

眼下,日本面临一个两难的困境——如果保持超级宽松的政策,继续货币大放水,那么日元受不了;但如果收紧货币,压制通胀,那日本的经济可能受不了。

日本超级宽松的货币政策已经到了十字路口,再难也要做出选择。种种迹象表明,日本央行或已出现转向。

日本央行10月31日宣布调整收益率曲线控制(YCC)政策,将10年期国债收益率上限从1%调整为参考,允许其在一定范围内波动。这一调整意味着放弃了对10年期国债收益率上限的严格控制,预期为货币政策正常化铺路,中金认为此举约等于YCC的“废除”。

被视为日本央行新领导层潜在人选的东京大学经济学教授Tsutomu Watanabe表示,日本央行可能在明年初结束负利率,然后可能在不进一步加息的情况下维持零利率。

野村外汇策略师Yusuke Miyairi说:“如果日本央行加息,我认为这将是一个许多市场参与者近十几年来从未经历过的重要时刻。”

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景林最新美股持仓曝光!

管理规模超千亿人民币的中国对冲基金私募景林资产,披露美股最新持仓明细。

截至三季度末,景林美股持仓市值25.5亿美元,折合人民币186亿元,季度环比增长23%。

景林美股前十大重仓股集中度高达87%,重仓股包括:拼多多、Meta、微软、网易、中通快递、Shark Ninja、新东方教育、谷歌、DoorDash、富途控股。

(本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)

今年以来,拼多多一直是景林资产美股组合的第一大持仓股票。自2022年二季度起,景林资产至今连续五个季度加仓拼多多,三季度由此前470万股增至515.7万股,最新市值为5.06亿美元。

今年三季度,中通快递成为景林增仓幅度最高的中概股,环比增仓高达44%;此外,加仓了拼多多、Meta、微软;对英伟达环比减仓幅度达到72%;前十大持仓中,有一个新面孔Shark Ninja。

Shark Ninja是一家全球性的产品设计和技术公司,设计和制造各种各样的小型家用电器。SharkNinja分部旗下拥有Shark和Ninja两个知名品牌,Shark主打清洁电器,Ninja主打烹饪电器。

景林资产合伙人、总经理高云程在近日的一场路演中坦言,在“百年未有之大变局”下,虽然现在市场上每个人都觉得迷茫,但也有一些能看清的地方,在能看清的地方找到投资机会,在迷茫的地方做好风险控制,这是景林要做的事情。

对于确定性投资机会,高云程认为具体包括三类:

一是在低利率环境下的高分红或者有稳定经营性的企业,其所处行业门槛很高或有准入限制,公司估值从原先高估值进入估值合理甚至低估的情况,这些公司是景林资产需要重点研究和投资的。

二是中国境内已经被极悲观的情绪所笼罩的一些行业龙头公司。不管是消费品领域龙头公司,还是制造业中非常强、现金流很好、但是短期增长不及预期带来杀估值的公司,或者是弥漫悲观情绪的互联网平台公司,这些公司的估值可能下跌了60%-70%,但是盈利还能保持,只是增速不及预期。

高云程分析,这类公司已经提供了比较明确的安全边际,也许两三年前买他们不是理性的行为,其估值下跌完全抵消了业绩增长,造成了亏钱效应。但在目前位置,这些公司已经由拥挤的交易变成了无人问津,反倒是提供了一个逆向投资的机会。

三是在中国境内有竞争力,同时又有走出去能力的公司,包含了跨境电商、智能电动车产业链(从零部件到整车)等。在这过程中,当然会遇到地缘政治的压力,但只要商业模型和产品在全球有绝对竞争力,这些公司中的佼佼者一定能成长为真正的全球化公司。