券商看好红十一月 成长、超跌板块受青睐

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  进入11月,代表券商月度研究与策略精华的金股名单相继出炉。整体而言,11月券商金股在医药、电子、机械等行业配置较高;从边际变化来看,本期金股在医药、基础化工和汽车行业增配较多。

  从券商11月策略观点来看,几乎清一色看好下一阶段A股市场的表现,认为大盘将震荡上行,红十一月可期。在配置方面,成长风格受到了诸多券商的青睐,还有不少机构看好前期超跌的板块。更有分析师明确表示,“本轮反弹的级别或创下过去半年以来的阶段性新高”。

  10月最牛金股涨逾50%

  在过去的10月份,A股市场经历了先震荡下行后反弹的过程。市场整体承压之下,数据显示,10月金股股票池中约三成标的实现上涨。

  10月金股中,涨幅第一的是由国泰君安推荐的恒润股份,单月涨幅达到53.60%;由太平洋证券推荐的赛力斯则以46.25%的月涨幅排名第二;第三的则是由华鑫证券推荐的强力新材,月涨幅达40.56%。

  从各券商金股组合10月表现来看,Wind收录的43家券商中仅5家实现正收益。太平洋证券的金股组合以6.04%的涨幅排名第一;排名第二的是中金公司,金股组合单月涨幅为4.75%;排名第三的是东海证券,10月涨幅达到3.25%。此外,中银证券方正证券10月金股组合也实现了正收益。

  数据显示,今年前10个月,券商金股组合收益率排名前五的分别是国联证券(6.54%)、银河证券(6.23%)、太平洋证券(4.60%)、东海证券(2.17%)和天风证券(2.16%)。

  新一期金股增配医药、化工、汽车

  进入11月,券商新一期金股名单也陆续出炉。根据国信证券金工团队研报,51家券商11月金股股票池去重后,总共有358只A股。从绝对占比来看,本期券商金股在医药、电子、机械、食品饮料和汽车行业配置较高。

  国信证券还表示,从相对变化来看,本期券商金股在医药、基础化工和汽车行业增配较多,在计算机、轻工制造和商贸零售行业减配较多。

  从券商共同推荐的标的来看,宁德时代是本月金股人气王,获得光大证券、华福证券、财通证券等6家券商推荐。在推荐逻辑上,财通证券认为,公司注重技术研发,布局差异化产品矩阵,不断提高全球市场占有率,在激烈的市场竞争中保持盈利稳定。短期受下游需求和让利影响,中长期全球份额将持续提升。

券商看好红十一月 成长、超跌板块受青睐

  山西汾酒也在本月获得5家券商推荐,包括招商证券、开源证券等。在推荐逻辑上,开源证券认为,山西汾酒香型优势明显,竞争格局良好,渗透率逐步提升。同时,该公司目前核心产品动销较好和库存良性,人事调整已经顺利过渡,2024年业绩表现值得期待。

  金山办公恺英网络均被不少于4家券商列为当月金股。国元证券认为,金山办公三季度个人与机构订阅保持双位数增长,展望明年,下游需求有望复苏。国金证券认为,恺英网络中长期推荐理由包括传奇奇迹基本盘稳固、其他品类游戏积极拓展、VR(虚拟现实)和AI(人工智能)方面的储备等;而短期催化则包括今年第四季度《仙剑奇侠传之新的开始》小程序版等游戏上线,全年业绩清晰且确定性强,当前估值处于低位。

  此外,券商共同看好的热门金股还包括洛阳钼业华泰证券恒瑞医药长安汽车立讯精密广汇能源中远海能保隆科技杭州银行等。

  集体看好红十一月

  从券商11月策略来看,几乎清一色看好11月的A股市场表现,认为大盘将震荡上行。在配置方面,成长风格受到诸多券商的青睐,还有不少机构看好前期超跌的板块。

  光大证券认为,展望未来,随着财报披露压力减弱、美债利率有望下行、政策发力下国内经济有望持续修复,市场有望震荡上行。

  配置方面,光大证券建议在市场反弹过程中,关注超跌及成长两个方向。前期跌幅大的行业在市场反弹过程中,反弹幅度可能会更大,值得投资者关注,包括美容护理、传媒、社会服务、房地产等;在市场反弹的过程中,市场风险偏好会出现快速抬升,成长板块及主题的投资机会也值得投资者关注,包括半导体、华为产业链、医药等。

  中泰证券策略首席徐驰认为,A股有望迎接红十一月,“本轮反弹的级别或不仅是过去半年以来的阶段性新高,亦或是未来半年最重要的行情。”

  从配置方向看,徐驰认为,如同去年10月宏观变量重要变化后,指数反弹的第一阶段重点将是“超跌+权重”,即:恒生科技、非银、新能源+顺周期。而待指数反弹主体完成后,市场或再进入结构性行情阶段(如同今年1~3月的AI行情),预计结构性行情阶段市场或将围绕明年产业政策发力方向——军工信创、电网建设等发力。